Налоги

«Заплати налоги и спи спокойно»... или нет?

Тема налогов рано или поздно может стать актуальной для любого пользователя денег. Поздно – это когда налоговая пришлет некислый счет со штрафом впридачу, выпишет неожиданное предписание, заморозит счета, запретит выезд за границу или еще какие-нибудь страсти. Но мы тут все белые и пушистые, старательно исполняем все законы и нам такого не светит.

На самом деле, инвестируя только в облигации, про налоги можно совсем ничего не знать. Но если знать - будет чуть-чуть спокойней и немножко выгоднее. А именно ради «выгоднее» мы здесь все и собрались. Итак, давайте разберемся, что же там с налогами для покупателей облигаций.

Важно: налоговое законодательство у нас меняется непрерывно (и, надо сказать, не всегда в худшую сторону, как некоторые могли бы подумать). Поэтому, вам сново прийдется все проверять самостоятельно. Как минимум на актуальность.

Сколько платить

Самое базовое, что нужно понимать - мы должны платить налог на доходы физического лица (НДФЛ). Получил доход – заплати налог. Сегодня это 13% в общем случае и 15% для тех кто в этом году уже заработал и заплатил НДФЛ с 5 000 000 ₽. Если у нас есть облигация, мы регулярно получаем купоны (доход) – с них прийдется заплатить НДФЛ.

Еще нужно не забывать, что купив облигацию на вторичном рынке ниже номинала (например, за 900 ₽), в момент погашения мы получим ровно номинал (например, 1 000 ₽). Разница в 100 ₽ тоже считается доходом и облагается тем же налогом.

Как платить

Хорошая новость заключается в том, что в России брокеры являются налоговыми агентами и сами платят этот налог, даже декларацию подавать не нужно. В зависимости от брокера, этот налог может вычитаться сразу (то есть, купон прийдет уже за вычетом), при выводе средств со счета или в конце года. В последнем случае может оказаться, что на брокерском счете недостаточно средств - тогда налоговая выставит счет, который нужно оплатить до 1 декабря года, следующего за годом получения дохода.

Сразу же напрашивается коварная мысль не оставлять денег на счету и вместо уплаты 13% (или даже больше, это еще интереснее) налога в январе, купить на них еще облигаций и получать доход лишние 11 месяцев. Правда, тут к месту применить термин «рекурсия», потому что с новых купонов тоже нужно будет заплатить налог и так до бесконечности... Но схема имеет место быть и законом не запрещена. Имейте только ввиду, что платить стоит чуть заранее, чтобы не попасть на пени.

Налог 30% и 0%

Разбавим бочку меда ложкой дегтя: если вы не являетесь налоговым резидентом (жили за границей больше 182 дней в этом году), налог сразу станет 30%. А если являетесь резидентом, но облигации куплены за рубежом - надо еще уведомлять об открытии счета и декларацию каждый год подавать «получил доход в Уругвае в размере таком-то - прошу взять с меня НДФЛ».

Но есть способы и вовсе не платить: от уплаты налогов на купонный доход освобождаются пользователи ИИС типа Б (они вообще никаких налогов на прибыль не платят в пределах лимита - прямо сказка!), покупатели специальных выпусков облигаций (например, ОФЗ-н, но их днем с огнем не сыщешь) и некоторые льготники (ветераны, инвалиды - тут надо отдельно разбираться). Есть и ИИС типа А с возможностью возврата уплаченных налогов в размере до 60 000 ₽ в год - тоже приятно.

С 2024 года ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счет) можно открыть только одного типа. Но он позволяет и получать ежегодные вычеты, и не платить налог на прибыль. Конечно есть нюанс - деньги можно вывести только через 5 лет.
Подробнее про ИИС рассказали в статье

Еще 1 января 2025 года в России внедряется прогрессивная шкала налогообложения. И хотя на сегодняшний день немножко неочевидно, относится ли она к купонным доходам, ожидать что повышенную ставку для лиц с доходом свыше 5, 20 и 50 млн. в год применять не будут, кажется наивным. Но, поживем - увидим. Все таки, это действительно относится к меньшинству (но мы к нему усердно стремимся, поэтому тоже обязательно рассмотрим отдельно!).

Сальдирорование

Стоит тут же рассказать про сальдирование. Налоги по итогам года у нас рассчитываются однократно в конце этого самого года. Для этого брокер берет все ваши сделки (в т.ч. получение купонов), складывает и рассчитывает полагающееся. Но! Если в конце года у вас есть подешевевшие ценные бумаги (это, в целом, не только к облигациям относится), их можно продать и тут же купить обратно. Тогда в итоговый результат за год налоговой агент засчитает это как убыток и налогооблагаемая база снизится. Из расходов – только комиссия за две сделки, хотя забывать про нее все равно не стоит.

Пример про сальдирование: предположим, что у нас к концу года получился доход в 100 000 ₽, с которого нужно будет заплатить налог 13 000 ₽, но еще не заплатили. И есть в портфеле ценная бумага, которая подешевела (например, на 10 000 ₽), но продавать ее пока не планируем. Тогда мы ее продаем, тут же покупаем - получается убыток 10 000 ₽. Общий доход за год уже 90 000 ₽ и налогов нужно заплатить уже 11 700 ₽. Сэкономил - значит заработал!

Вот, собственно, и все. Никаких супер-сложностей здесь нет, бухгалтера нанимать не потребуется. Покупая облигации у российского брокера, нам просто нужно иметь ввиду, что из обещанной доходности почти наверняка вычтут налог, но делать для этого ничего не прийдется.